最近我們去了某個「退休教練」的網站，他的專業就是培訓退休者如何在工作之後享受美妙人生。
在思考是否導入居家辦公的政策時，第一個浮現在領導者腦海裡的問題不外乎是「員工是否有真的在上班還是在偷懶？」 跨國企業IBM是最早施行遠距離辦公政策的公司，根據Forbes報導， IBM在2009年曾發布一項報告表示IBM在全球總共386000員工中有40%的員工施行居家辦公，為此IBM出售其價值20億美元的辦公大樓，但員工工作效率卻無提升，此政策在2017年3月被 IBM撤回。居家辦公對員工來說是好的，可以減少通勤的時間和成本，只要在有網路的地方就能工作且地點不受限，在徵才條件上加上遠端工作想必對應徵者來說是個誘因，同時也是留住人才的一大策略。
報告中也分別對員工做了幾大類別的調查，如：工作與生活的平衡、個人關係（家人、朋友）的經營、生產力的產量、生理狀況的好壞…等等，在這幾項中居家辦公都佔據了最大且優良的比例。留住人才 安永會計事務所針對全球16個國家的不同行業和職位總計共16000名的員工進行調查後，提出《EY 2021 Work Reimagined Employee Survey》，報告顯示54%的員工表示若是公司未提供彈性的工作模式（居家辦公、辦公室辦公）將會離職，此調查是全球同類調查中規模最大的調查之一。Photo Credit: iStock 居家辦公的優缺點 新冠肺炎已滲入我們的生活將近兩年的時間，全球企業被打亂原有的工作模式，也打破了只有在辦公室才能認真辦公的迷思， 導入居家辦公的與否各有利弊，也需要企業與員工相輔相成，建立在誠信的基礎上讓公司持續運作和產生營收。審思公司的SOP和制度 當導入居家辦公政策時，公司在各項事務的執行上都會產生巨大的改變，需要重新思考該如何讓員工在家工作的同時還能保留跟在辦公室上班一樣的工作體驗、少了公司設備的提供是否會影響公司的產出、在人事上是否會影響員工的升遷、薪水和福利制度，企業可以制定一套適用自己的遠端辦公政策，提供給員工參考與遵守。報導中也指出從面對面的接觸中，能夠建立不間斷的語言和情感的基礎，以此促進同事間的交流互動。
缺點 難以掌握員工的工作狀態 美國摩根大通CEO Jamie Dimon曾在華爾街日報 CEO 高峰會上表示：居家辦公並不適用於想在工作時想to hustle的人身上。企業資安易有潛在漏洞 改為居家辦公後，公司須考量是否每人配備電子設備於員工家中，居家辦公大幅提升駭客入侵系統的機率，企業的資訊安全也須比以往更加重視， IT資源的投入是不可避免的。退休金該準備多少？退休的生活預期 從Fidelity對於退休金的模擬設定，他是假設一位讀者，從25歲開始工作，每年調薪1.5%，並且持續到法定退休年齡（原始設定是67歲），這位民眾必須要將每年的收入15%儲蓄並投資，退休後採用的所得替代率為年收入的45%，並且預期可以維持這樣的退休生活至93歲。
光是這兩點，就足以影響我們需要準備的退休資產。假如保守一點採用5%的年化報酬率試算，在各個年齡層所擁有的資產，也是有符合富達所建議的退休金準備目標金額。比如第一點，關於你預期的退休時間點，假使退休年齡越年輕，則所需要的退休金會是越多還是越少呢？ 退休金額是會需要越多的除此之外，你也可以透過富達所製作的退休計算機試算各年齡層的目標金額。
然而，如果你的目標不是正常的退休年齡，而是FIRE的財務獨立，你可以從財務自由計算機以及財務獨立的兩項關鍵（儲蓄率與所得替代率），評估自己是否有把握幾項要點來加速完成。退休的關鍵因素 只是，為何退休的目標金額很難有一個答案，讓每個人都適用？顯然地，不外乎因為影響退休的生活關鍵，主要來自於兩點。
作者製作提供 因此，透過以上兩種不同的投資環境試算下來的結果，大致上都有符合富達的退休金準備建議，由此可見，此種的退休金驗證方式以及準備方式，對於年輕人來說並非天方夜譚，而是實際可以遵循的方向。因為同樣都是要支援到93歲的退休金，越早退休，表示花費退休金的時間越長，然而，對於某些不想準備那麼多退休金的人員來說，反而可以延後退休的時間點，讓自己對於退休的準備更加充裕。你是否期望著退休能過著無虞的生活呢？但想要順利完成這個目標，現在準備的資金足夠嗎？如果不夠的話，接下來還需要準備多少資金呢？退休生活的籌備與規劃，牽涉的面向始終很廣泛，這取決於你退休後預計每年要花多少錢？你想要維持這樣的生活多久？ 雖然關於未來的生活，總會有不可預期的因素存在著，但儘管如此，如果可以把握幾項要點，現在依然可以替自己規劃未來退休的藍圖，也可以更進一步得知目前的準備是否合宜。關於第二點的生活支出，這往往是許多人沒有辦法達到退休或是FIRE的最大課題，支出就好比人的慾望，除了生存所需之外，我們會面臨許多關於生活型態上的所求，一旦慾望無限延伸，就像是黑洞一樣，儘管你擁有再多的資產，都無法補足慾望所帶來的財務缺口。
作者製作提供 30歲: 33萬 （1x） 40歲: 137萬 （3.6x > 3x） 50歲: 354萬 （8x > 6x） 65歲: 1160萬 （21x） 在年化報酬率7%的資產成長，搭配15%的儲蓄率，將可以明顯的超過富達所建議的退休準備金額，而且你可能也有注意到，即使是小資族，擁有千萬的退休金並非空談，這就是年輕人的優勢，投資所帶來的複利力量真的很不可思議。另外如果超過55%的所得替代率，是明顯高於平均的水平，反之低於35%，則是落後平均水平。對於八倍或是十倍的年收入退休準備金，聽起來似乎有點龐大，確實，因為時間並不站在中老年人身上，但是對於年輕讀者來說，其實並沒有想像的困難。透過廣泛式的指數化投資 提高儲蓄率 提高收入 減少支出 延後退休生活 此外，關於退休的財務目標累積，我建議可以專門開立一個銀行（證券）帳戶管理，對於資金的處理原則是，只進不出，而且由於是單一帳戶，所以在管理與檢視追蹤上，會更加清楚簡單。
光是這兩點，就足以影響我們需要準備的退休資產。15%的儲蓄率 45%的所得替代率 退休生活至少維持26年 所得替代率的意義，好比退休前工作獲得的年收入100萬，則退休後每年能使用的退休金是45萬，然而所得替代率會這樣設定的原因，是根據美國勞工統計局的消費者支出顯示，45%的平均所得替代率是基於退休前最相似的生活目標。
退休金該準備多少？退休的生活預期 從Fidelity對於退休金的模擬設定，他是假設一位讀者，從25歲開始工作，每年調薪1.5%，並且持續到法定退休年齡（原始設定是67歲），這位民眾必須要將每年的收入15%儲蓄並投資，退休後採用的所得替代率為年收入的45%，並且預期可以維持這樣的退休生活至93歲。30歲: 一倍的年收入 40歲: 三倍的年收入 50歲: 六倍的年收入 67歲: 十倍的年收入 作者提供 一位30歲的民眾，目前的年收入40萬，則他的退休金帳戶裡面是需要準備40萬的資產。
結論：現在的退休金準備足夠嗎？ 目前的儲蓄理財狀況，是否可以讓自己年老生活順利退休？根據富達所提供出來的退休建議，我們可以檢視在所謂的退休帳戶中，累積的資產是否有在軌道上，假使你發現目前數字很明顯落後於他們的建議目標，你可以從幾點方式來趕上。假如保守一點採用5%的年化報酬率試算，在各個年齡層所擁有的資產，也是有符合富達所建議的退休金準備目標金額。Photo Credit: Shutterstock / 達志影像 因此，退休所需要的資金，會因人而異，正是因為這兩點變數，將扮演決定性的角色。比如第一點，關於你預期的退休時間點，假使退休年齡越年輕，則所需要的退休金會是越多還是越少呢？ 退休金額是會需要越多的。確認自己未來的生活水平，正表示你選擇一個相符的所得替代率，不管是節儉或是較於舒適的生活，你的投資目標都將隨之調整變化。一位50歲的民眾，目前的年收入100萬，則他的退休金帳戶裡面需要600萬的退休準備金
根據《歐盟運作條約》第123條第1款（Art. 123〔1〕TFEU.），理論上來說ECB的主要且唯一的職責是「保持匯率穩定」（見《歐盟條約》第130條，Art. 130 TEU），不應該對市場進行直接干預。他們認為，金融危機完全就是「人禍」。
在這之前，為了拯救呈現暈厥狀態的國債市場，歐盟央行（European Central Bank，ECB）已經在資產購置計畫(Asset Purchase Programmes，APP）當中投入了2.7兆歐元的大禮包，通過不斷購買歐元債券來向市場提供流動性（A. Viterbo，2021; M. Kordeva，2021）。德國時至今日依然對通貨膨脹過敏，一提到歐盟的某某救助計畫，德國聯邦政府的高官馬上斯巴達。
聽到這個數字，德國的官員們集體斯巴達。1923年的德國，一點都不浪漫。
這個比率意味著基本上政府一整年白幹，因為收上來的稅剛好用來償債，屬於免費勞動的完美模範。德國的擔心有沒有道理？ 要診斷德國的病史，就要先找出當年的過敏原。他們強烈要求歐盟好好的回去閉門思過，想一想PSPP和PEPP是否真的「不可或缺」。Photo Credit: AP / 達志影像 因此，德國才會認為，某些成員國的流動性危機完全是自身的怠政造成的。
根據資料，整個1920年代德國的失業率始終保持在8.7%左右，到了1930年代初更是高達21%，全國五分之一的人沒工作（W. Galenson and A. Zellner，1957）。但是德國覺得自己的堅持有道理。
德國聯邦法院對歐盟的公部門購債計劃（Public Sector Purchase Programmes，PSPP）發起猛烈進攻，強調PSPP違反比例原則，ECB這麼做越權啦。一戰結束後，簽完《凡爾賽條約》的德國人發現自己辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前。
在全世界脫離布列敦森林體系（Bretton Wood System），開始使用國債做為抵押發行貨幣之後，金融體系的唯一常識，就是沒有常識。這些受創嚴重的「歐盟欠債大戶」們，誰不是借債有癮？要是像我們普魯士男兒一樣，平時少借錢，埋頭搞生產，築高牆，廣積糧，疫情來臨的時候也不至於窘迫到這種程度（B. Ryvkin 2021，p. 228-254）。
當然也有一些「進步人士」認為通貨膨脹問題沒有這麼嚴重，但是在德國，主流的民意依然對通貨膨脹有著嚴重的PTSD。在2020年的Q3，資優生希臘的成績是199%，緊接著不落人後的義大利則是154.2%、葡萄牙130.8%、塞浦路斯119.5%、法國116.5%......這些觸目驚心的數字，看得遠近聞名的乖寶寶德國目瞪口呆。所謂往事唯沙月，孤燈淡客船。最後經過一番唇槍舌戰，德國才勉強把賠款金額控制在1320億金馬克。
而歐元區成員國尤其出類拔萃，它們的平均政府赤字上看95%。根據PEPP的採購計畫，只要是高於BBB-評級的主權債務ECB都可以自由購買，連風險比台北101還要高的希臘國債都會收。
2020年6月，歐盟通過一系列決議，正式將緊急抗疫購債計劃（Pandemic Emergency Purchase Programme，PEPP）的總金額從7500億歐元追加到1.35兆歐元。如果當年的德國有個孤舟簑笠翁，他獨釣的應該不會是寒江雪，他比較有可能會從湖裡撈出很多的德國馬克。
因此，當德國發現歐盟還要推動PEPP財政週年慶的時候，他們對於1923年超級通貨膨脹的PTSD被徹底喚醒了。德國之所以會如此貞烈，堅決抵制歐元區乃至整個歐盟內部不斷擴張資產負債表的行為，和將近90年前的一齣慘劇有很大的關係。
